🛡️ 投資風險管理

📊 投資風險類型

💼 系統性風險 (無法分散)

🌍 市場風險

整體市場下跌，所有股票都受影響

經濟衰退
金融危機
戰爭或天災

💰 利率風險

利率變動影響投資價值

央行升息政策
債券價格波動
房地產價值變化

🎯 非系統性風險 (可分散)

🏢 公司風險

特定公司的營運問題

財務惡化
管理層問題
產品競爭力下降

🏭 產業風險

特定產業的週期性風險

科技股泡沫
傳產業衰退
法規變化

🎯 風險管理原則

1️⃣ 不要把雞蛋放在同一個籃子

分散投資是最基本的風險管理

不同公司、產業、國家
不同資產類別
不同投資時間

2️⃣ 只投資你了解的東西

能力圈原則：在自己理解範圍內投資

了解公司業務
理解產業趨勢
知道風險在哪裡

3️⃣ 控制單一投資比重

持股集中度不要過高

單一個股不超過10%
單一產業不超過30%
新手建議更保守

4️⃣ 設定停損點

控制最大損失，保護資本

個股：-15%~-20%
ETF：-20%~-25%
嚴格執行紀律

⚠️ 常見風險管理錯誤

❌ 過度自信

認為自己能預測市場，忽略風險控制

✅ 解決：保持謙遜，嚴格執行紀律

❌ 情緒化決策

恐懼時過度賣出，貪婪時過度買進

✅ 解決：制定策略，機械化執行

❌ 沒有停損

抱著虧損股票不放，期待回本

✅ 解決：設定停損點，嚴格執行

🎯 開始你的風險管理計畫

投資心理學

了解投資心理陷阱

核心衛星策略

建構平衡投資組合

開始追蹤投資

使用工具監控風險

⚠️ 投資風險提醒

風險管理無法完全避免損失，但能有效降低投資風險。建議新手先學習基礎知識，再逐步建立風險管理體系。